四九巡城使|硅谷牌镰刀又快又准了解一下么？

大名鼎鼎的硅谷是美国加州旧金山湾区的一片地区，因为众多高科技公司和风投机构的聚集而闻名，由于硅谷地区有众多科技企业、初创企业和风险投资公司，硅谷银行敏锐的发现商机，为这些客户量身定制大多数传统银行不愿意或者不敢涉足的银行服务，如商业贷款、信用卡、存款、支付服务、投资和财富管理等。此外，由于硅谷地区的人才流动性和高房价等因素，硅谷银行也可能提供与房地产相关的贷款和服务。
硅谷银行（Silicon Valley Bank）是一家总部位于美国加州圣塔克拉拉的商业银行，成立于1983年，主要服务于科技、生命科学、清洁技术、食品和农业等行业的初创企业和中小型企业。是美国一家专注于创新型企业的银行，在初创企业和风险投资领域具有广泛的声誉和影响力。它提供各种银行和金融服务，包括商业贷款、信用卡、储蓄账户、财务咨询、投资银行业务等，同时也向客户提供跨国贸易、支付、外汇管理等全球金融服务。同时也是一家高度专业化的银行，专门服务于技术和创新型企业，它的创新和高效的金融服务已经帮助许多初创企业和中小型企业取得成功。硅谷银行在全球拥有约40家机构，其中包括总部位于加利福尼亚州圣塔克拉拉的总部和其他位于美国、印度和中国的分支机构。作为对中国市场的试探，2008年，硅谷银行将目标首先锁定在了 担保业务，投资入股了浙江中新力合担保有限公司。而2009年通过与上海杨浦区的合作，硅谷银行成功获得了进一步渗透中国市场的敲门砖成立上海办事处，并帮助杨浦区政府管理若干只基金。

创业投资银行（Venture Capital Investment Bank）是一种金融机构，专门从事创业投资业务。它的主要职责是为初创企业提供融资、投资、顾问和其他支持服务。创业投资银行通常与高净值个人、私募股权基金和其他机构合作，向初创企业提供风险资本。创业投资银行在对企业进行投资决策时，通常会对企业的商业模式、市场规模、竞争对手、管理团队等因素进行评估，并选择具有高成长潜力的企业进行投资。创业投资银行还为初创企业提供业务咨询、法律、财务和营销等支持服务，以帮助企业实现增长和成功。

创业投资银行通常会对潜在投资企业进行严格的尽职调查，以确保投资的可行性和风险可控。同时，创业投资银行也会对投资企业的管理层进行评估，以确保他们具有实现商业计划并保护投资者利益的能力。

为了保障资金安全，创业投资银行通常会与律师、会计师和其他专业人士合作，以审查投资合同、协议和其他法律文件。他们还会采取一些风险管理措施，如投资多个行业和地区、分散投资风险等。此外，创业投资银行通常会对企业进行定期监督和管理，以确保投资的回报和风险控制。

创业投资银行也会通过保险、备案和监管等方式来确保投资者资金的安全。例如，在美国，创业投资银行通常需要向证券交易委员会（SEC）注册，并遵守其规定的披露要求和其他监管要求。这些措施都有助于保障创业投资银行的资金安全，从而为投资者提供更加安全和可靠的服务。被创业投资银行投资的企业通常不需要提供实物担保，因为创业投资本身就是一种风险投资，投资企业的股权作为担保即可。创业投资银行主要关注的是投资企业的商业模式、市场潜力、管理团队和发展前景等因素，而不是企业的现有资产或负债状况。需要注意的是，担保对于创业投资银行来说并非必要条件，企业的商业模式、市场潜力和管理团队等因素更为重要。创业投资银行通常会根据企业的实际情况和风险状况来决定是否需要担保。

从介绍中我们可以知道这家银行的主营业务并非通常我们固有认知中的普通银行，这是一家专门服务于科技创新企业，善于高风险科创企业投资孵化的银行，这么多年来这家银行有过辉煌的投资经历，服务过Facebook、推特，加拿大电商Shopify、美国招聘网站ZipRecruiter、风险资本公司安德里森·霍罗威茨等等明星企业。在美国众多的银行中排名第十六，截至2022年年底，总资产为2090亿美元，存款超过1750亿美元。这场危机始于3月8日，当时硅谷银行宣布亏本出售210亿美元的债券，以应对取款需求，还将通过出售普通股和优先股的组合募集22.5亿美元的资金。此举引发主要风险投资公司的恐慌，并加剧提款挤兑。据美国有线电视新闻网（CNN）、《福布斯》杂志网站等多家外媒报道，美国硅谷银行当地时间周五（10日）在“惊人的48小时”后宣布破产，由美国联邦存款保险公司（FDIC）接管。当天晚些时候，有人在社交媒体上提议推特公司收购美国硅谷银行，并将其变为“数字银行”，对此马斯克迅速回复称“持开放态度”。

对于美国硅谷银行破产，《福布斯》杂志网站称这是美国历史上倒闭的第二大银行，也是自2008年金融危机以来倒闭的最大一家美国银行。2008年，美国华盛顿雷曼兄弟因不堪次贷危机的重负破产，成为美国历史上规模最大的银行倒闭案。据媒体报道，美国财政部长耶伦10日在一场国会听证会上表示，她正在“密切关注”几家银行的事态发展。

相比于08年雷曼兄弟银行破产时侯的众人落井下石不同的是这次硅谷银行的破产吸引了众多的买家伸出援手，从破产到今日不到一周时间已经有众多的潜在买家表示了对硅谷银行的兴趣，其中包括科技狂人马斯克，而作为美国金融领导的美联储第一时间做出了表态，包括美国总统拜登都对此做出了回应，表示会保证储户的资金安全，并在周一拨出了250亿美金保证硅谷银行的正常业务流动，而远在英国的硅谷银行则第一时间被一英镑的价格出售给了汇丰银行，汇丰银行也发声明会保证银行储户利益，并维持银行的正常业务开展。德国的硅谷银行分支机构则被德国的金融监管部门暂时停止业务等候接下来具体办法。为什么一家在美国排名第十六的银行破产会让这些国家如此的紧张并放下身段不遗余力的救助呢？那些潜在的买家为什么会对一家已经破产的银行表现出如此大的兴趣呢？那些风投企业为什么联名上书要求美国政府保证硅谷银行的正常业务进行呢？这背后有什么逻辑联系呢？

作为美国第16大银行，硅谷银行是科技行业、初创企业和科技工作者之间的主要金融渠道。大量来自全球的科创企业把硅谷银行作为融资以及存款的首选对象，这家看似体量不大的银行却是全球新生初创企业的首选对象，也正是因为其跟科创企业的粘性相当大，甚至有人说这家银行如果倒闭的话，将直接连累到全球的科技创新与发展，拖累到全人类的脚步，之所以有人做这种危言耸听的预言，侧面也说明了这家银行确实很重要，传统银行一般出于降低风险的目的不敢涉足的初创企业投资，恰恰是这家银行的主营业务，而那些怀揣梦想缺少资金的企业，他们那些传统银行连碰都不敢碰的业务是这家银行存在的原因，所以他的破产立刻引起了风投公司的关注，引起了全球初创企业的担忧，导致了全球资本市场的恐慌。

但相比于其他银行破产时候带来的反应不同的是，这家银行破产引起了不少潜在买家的兴趣，比如马斯克。相比别的银行破产资不抵债的复杂情况，硅谷银行的破产形势并没有多么糟糕，另外他还有一些无法预估价值的抵押物令人垂涎欲滴。硅谷银行作为初创企业的服务银行，他再提供资金的时候会要求科创企业提供原始股权作为抵押物并从中谋取利益，这也是银行的主要收入渠道之一，在这家银行融资的全球科创企业到底抵押了多少股权以及未来产生多少收益或许会让买家们产生浓厚的兴趣。

作为与这家银行有着几乎相同业务的风投企业是这家银行的大客户同时也是利益共同体，很多风投企业的投资风向标就是硅谷银行是否对这家企业放款，因为相比于风投企业在乎的项目预期，银行的风险评估更加的全面并且客观，另外全球众多的初创企业在硅谷银行破产之后立刻就会面临资金断流，项目无法进行的生死抉择，所以风投企业要求美国政府保证硅谷银行业务正常进行的急迫心理可见一斑，另外还有不少的风投企业表示会在政府出手后拿出真金白银与政府配合进行联合救治，在这一刻企业与政府真正的实现了步调一致。

凡是有弊就有利，硅谷银行的破产带来了哀鸿遍野，但在这世界的一个角落里却有人沾着口水贪婪在数钱，那就是提前做空硅谷银行的机构，硅谷银行倒闭之前，首席执行官Greg Becker根据一项交易计划卖出了三百六十万美金股票。监管备案文件显示，2月27日，Becker卖出了12451股母公司硅谷银行金融集团的股票，净赚227万美元。除去首席执行官外，硅谷银行的首席财务官Daniel Beck也减持了57.5万美元硅谷银行股票。硅谷银行的首席行政官，就是爆雷的雷曼兄弟的CFO——Joseph Gentile！同样的事情，2008年已经发生过一次，虽然当年暴雷的是美国房产，今天是美国国债，但这帮银行家的表现从未变过。赚这点钱可能只是九牛一毛，更夸张的是，硅谷银行爆雷之前，有人提前收到了内幕消息，买进了大量的做空期权。就在硅谷银行爆雷的3天前，居然有人在3月6日以一美分的价格买入大量3月17日到期的SIVB看跌期权（PUT）。

受硅谷银行倒闭影响深远的，不只美国公司。举个例子，已经有超过200名总部位于英国的科技公司高管敦促英国政府介入，并警告称许多英国公司面临“生存威胁”，因为它们在硅谷银行的英国分支机构开设了银行业务。12日，推特账号“iSource News”爆料称，英国王子哈里和妻子梅根、美国著名主持人奥普拉、美国国会众议院前议长佩洛西及丈夫等人在该银行的投资均打了水漂。其中奥普拉可能将损失超过6亿美元。另有爆料说，不少第三世界公司和富豪在硅谷银行也有着相当的存款…….这个事情，其实跟没收俄罗斯寡头在美资产是一样的，只不过动用的是“自由市场”的手段，割韭菜么，只有手法不同，目的是一样的。相比于我们这边愿意玩阴谋，华尔街的大佬们更愿意玩阳谋，高超的手段，出神入化的布局，犹如川剧中变脸绝技，就在你面前，就摆在桌面上，但你依旧看不出这奥秘在哪里。

当然硅谷银行的破产也会有正面效应，比如美联储会从新考量他的加息政策，硅谷银行的倒闭其主要原因之一就是息差倒挂，放出去的贷款跟银行本身融资的资金利息无法产生收益，或者收益极低造成的硅谷银行收益大幅下滑并失去流动性不得不打断肋骨赔本出售债券导致的破产，而这目前看并不是硅谷银行一家遭此厄运，美媒列出的危险银行包括：客户合众银行、第一共和银行、桑德斯普林银行、纽约社区银行等，美国加密货币银行Silvergate Capital、Signature Bank 等在内。摩根大通，美国银行，富国银行位列前三；此外，Ally Financial、第一地平线国家银行是空头持股比例最高且空头净额靠前的两家银行。原因是这些银行过去一年的净息差下降或者只出现了微弱增长，净息差反映了银行获利的能力。获利能力下降说明美联储无限加息带来了银行业的巨大压力，但作为风险投资银行的抗压能力相比于传统银行的保守业务抗压能力相比较差，所以就成为了出头的椽子先烂，接下来如果继续采取激进的金融政策，这些金融企业是否会产生连锁效应，大面积的面临风险将无法预估。周二

中国的企业在这次的硅谷银行中损失多少目前还没有准确的统计，我估计普通老百姓将永远无法知道这里面的真相，但是大家只需要知道这次他们的损失将是一个令我们很惊讶的数字就可以了，至于说准确的数字我们知不知道并不重要，这世界很多的东西我们无法探究，作为吃瓜群众上班，下班，吃饭，睡觉，看似简单但却充实安逸。风浪越大鱼越大这种事情，对于普通百姓来说，风险还是太大了。